thermondo easy - Heizung zur Miete von thermondo: Dritte und finale Kampagne

Projektbeschreibung

thermondo wurde 2013 in Berlin gelauncht. Das Unternehmen ist Deutschlands größter Heizungsinstallateur mit mehr als 30.000 Heizungswechseln in Ein- und Zweifamilienhäusern und bundesweit über 750 Mitarbeitern:innen und hunderten festangestellten Handwerkern. Dank der eigens entwickelten Software und der Digitalisierung der Services rund um den Heizungswechsel hat thermondo mit dem Einbau von modernen Heizungsanlagen seit dem Launch 2013 zu Einsparungen von über 700.000 Tonnen CO₂ beigetragen. Mit Einführung der Wärmepumpe im Juni 2022 beschleunigt thermondo die Wärmewende und macht klimaneutrales Wohnen möglich. Als eines der größten Cleantech-Unternehmen in Deutschland wurde thermondo mehrfach für seine Innovation und Digitalisierung im Handwerk prämiert.

Um den Umstieg auf energieeffizientes Heizen möglichst einfach und bezahlbar zu gestalten, bietet thermondo das Mietmodell thermondo easy an. Statt hoher Anschaffungskosten zahlen Hausbesitzer:innen einen monatlichen Festpreis. Somit ist eine Heizungsanlage, wie beispielsweise eine Wärmepumpe, für jeden eine risikofreie und zukunftssichere Heizungslösung. Außerdem garantiert thermondo die reibungslose Funktionalität, bietet einen Rundum-Service und übernimmt darüber hinaus die Abwicklung aller Förder- und Finanzierungsprozesse. Das heißt, thermondo kümmert sich für Hausbesitzer:innen um alle Prozesse rund um den Umstieg auf effizientes Heizen: Von der Entsorgung der alten Heizung bis zur Planung, Finanzierung, Förderung, Installation und Wartung.

Damit wir unsere Heizungsanlagen zur Miete mit thermondo easy anbieten können, müssen wir sie für unsere Kunden:innen finanzieren. Die Finanzierung erfolgt über die Projektgesellschaft Thermondo Energy Zwei GmbH. Unser Bankpartner, die Berliner Volksbank, hat bereits 20 Mio. EUR bereitgestellt. 10% der Gesamtsumme, das heißt weitere 2,2 Mio. EUR möchten wir über Crowdkapital zur Verfügung stellen, wovon bereits 1,7 erfolgreich ind zwei Kampagnen im Jahr 2021 finanziert wurden. Im nächsten Schritt möchten wir die letzten 500.000 EUR einsammeln.
 

Projektgesellschaft

thermondo verfügt über drei Projektgesellschaften: Thermondo Energy GmbH, Thermondo Energy Zwei GmbH und Thermondo Energy Drei GmbH. Das Geschäft der drei Gesellschaften ist es Heizungsanlagen für Endkunden:innen zu finanzieren (siehe Modellstruktur) und zur Miete anzubieten.

Die Finanzierung von thermondo easy erfolgte bis Mitte 2020 über die Projektgesellschaft Thermondo Energy GmbH als 100-prozentige Tochtergesellschaft von thermondo. Fremdkapitalgeber der Gesellschaft ist bereits seit dem die Berliner Volksbank eG. Weitere ca. 2.000 neue Heizungsanlagen werden seit August 2021 über die zweite Projektgesellschaft Thermondo Energy Zwei GmbH finanziert. Hierbei handelt es sich ebenfalls um eine 100-prozentige Tochtergesellschaft. Die Thermondo Energy Drei GmbH ist seit März 2022 aktiv und finanziert Anlagen sogar bis zu 15 Jahren.

Es bestehen Gewinnabführungsverträge sowie eine Umsatzsteuerorganschaften zwischen den Projektgesellschaften und der Muttergesellschaft, allerdings ausschließlich unter der Bedingung, dass die ordentliche Bedienung der Anlegerforderungen uneingeschränkt über die Dauer der Laufzeit der Nachrangdarlehen gewährleistet ist.
 

Modellstruktur

Die Unabhängigkeit von der Muttergesellschaft ist gewährleistet.

Die Muttergesellschaft (Thermondo GmbH) wird neben der Erstinstallation auch für die Durchführung von Wartungseinsätzen und Reparaturen über die Laufzeit von 10 Jahren zu Marktkonditionen beauftragt. Thermondo Energy Zwei ist so aufgebaut, dass ihre Unabhängigkeit von der Muttergesellschaft gewährleistet ist und das Geschäft bei einem etwaigen Ausfall der Muttergesellschaft sowohl operativ als auch finanziell fortgeführt werden kann. Für den Fall, dass thermondo ausfällt und ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann, könnten die Installations- und Wartungsleistungen auch von circa 47.000 weiteren Sanitär- und Heizungs-Betrieben in Deutschland bezogen werden. Darüber hinaus hat Thermondo Energy Zwei auch die Möglichkeit, den Wartungsteil gegenüber dem Endkunden zu kündigen, sodass lediglich das Finanzierungselement der Rate der Erstinstallation verbleibt. Im Gegenzug wird die monatliche Rate für den Endkunden entsprechend vermindert und Kunden können bei Bedarf einen lokalen Heizungsbauer mit der jährlichen Wartung beauftragen.

Auf etwaig wegfallendes Neugeschäft ist Thermondo Energy Zwei für ihre Zahlungsfähigkeit nicht angewiesen, da in diesem Fall auch keine weitere Finanzierung benötigt und aufgenommen wird. Bestehende Mietverträge mit bestehender Finanzierung können ordentlich zu Ende geführt werden auch ohne Neugeschäft. Wäre wiederum Thermondo Energy Zwei zahlungsunfähig, würde unser Bankpartner, die Berliner Volksbank eG, in die Endkundenverträge eintreten und die Restlaufzeiten abwickeln. Für solch ein unwahrscheinliches Notfallszenario wurde gemeinsam mit dem Risikobereich der Bank ein umfassender Notfallplan erstellt, vertraglich festgehalten und dessen operative Umsetzung simuliert. In allen Szenarien ist eine Fortführung der Endkundenverträge gewährleistet und somit auch die Einnahmen durch die Endkundenverträge zur Bedienung der Darlehensverpflichtungen gegenüber der Bank und der Crowd.
 

Chancen und Risiken

Chancen:

• Mit 6% p.a. renditestarke Investition in die Wärmewende
• Erfahrenes Finanzierungsmodell: Bereits über 6.500 finanzierte Heizungsanlagen
• Bewährtes Produkt und Geschäftsmodell

Risiken: thermondo Energy Zwei hat ein Cash-Flow basiertes Finanzierungsmodell. Sie ist darin auf keine weiteren als die beschriebenen Finanzmittel angewiesen. Ihr Investment ist aber auch nicht gänzlich risikofrei, 2 Beispiele:
 

• Unerwartete hohe Ausfälle von Kundenzahlungen (z.B. durch eine tiefe Rezession), momentan geringe Ausfallquote von ca. 0,5% p. a.
• Unerwarteter Verlust der Muttergesellschaft Thermondo GmbH als Installations- und Servicepartner

Mittelverwendung

Das Angebot

Thermondo Energy Zwei bietet Ihnen als Anleger:in ein Nachrangdarlehen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von 500.000 EUR an. Es handelt sich dabei um ein Annuitätendarlehen mit einer Laufzeit von 10 Jahren und jährlichen Zins- und Tilgungszahlungen. Der Stichtag für die Zins- und Tilgungszahlungen ist jeweils der 30.04. eines Jahres.



  Die jährliche annuitätische Rückzahlung Ihres Nachrangdarlehens und die Zahlung der anfallenden Zinsen an die Darlehensgeber erfolgt unter der Bedingung, dass die Anforderungen für eine Entnahme gemäß des Fremdkapitaldarlehens mit der Berliner Volksbank eG erfüllt sind. Die Anforderung ist erfüllt, wenn durch Thermondo Energy Zwei gegenüber der Berliner Volksbank eG der Nachweis erbracht wurde, dass der Schuldendienstdeckungsgrad (DSCR) des Projektes den Wert 1,1 überschreitet und die weiteren Voraussetzungen einer Entnahme (Absicherung Kapital- und Schuldendienst sowie Betriebsaufwand, Ansparung Reserven) erfüllt sind. Diese Bedingung ist planmäßig immer gewährleistet. Bei Erfüllung der Voraussetzung bedarf es keiner weiteren Zustimmung durch die Berliner Volksbank für die Zins- und Tilgungszahlungen an die Anleger.



  Der gesamte Cash Flow basiert darauf, dass ausreichend Einnahmen aus dem operativen Geschäft vorhanden sind, um die Zins- und Tilgungszahlungen ggü. Fremd- und Eigenkapitalgebern zu bedienen. Ebenso lässt sich ein ansteigender Puffer (Cash Balance) verzeichnen, der auf 6 Mio. EUR steigt bis zur vollständigen Abwicklung der Verträge (vor Abführung von Gewinnen im Rahmen von Ergebnisabführung).

Der Cash Flow aus dem Investitionsgeschäft ist in den ersten Jahren bestimmt durch den Kauf der Anlagen (Zahlungen der Installationsleistung an die Muttergesellschaft thermondo). Entsprechend hoch ist die Darlehensaufnahme.

Der operative Cash Flow ist bestimmt durch die monatlichen Ratenzahlungen der Kunden, Förderungen und Anzahlungen und damit aufgrund unserer risikoarmen Kundengruppe erfahrungsgemäß sehr stabil wie auch die Ausgaben, u.a. Wartungseinsätze.

Ab Q2/2023 erfolgt lediglich nur noch die konstante Rückzahlung der Zins- und Tilgungszahlungen im Financing Cash Flow. Der Investing Cash Flow ist in der Zeit gering und durch einige wenige Anlagenverkäufe (= Ablöse der Verträge bei Verkauf des Hauses) geprägt.

Der Thermondo Energy Zwei GmbH steht ggü. den Anlegern jederzeit ein ordentliches Kündigungsrecht mit Frist von 6 Monaten zum Monatsende zu. In diesem Fall wird der Restbetrag des Darlehens inkl. angefallener Zinsen, bis zum Inkrafttreten der Kündigung, sowie einer Vorfälligkeitsentschädigung in Höhe von 1,00% p. a. auf das noch ausstehende Kapital vorzeitig an den Anleger zurückgezahlt.
 

Konditionen

Auf dieser Seite stellen wir Ihnen eine Übersicht über alle wichtigen Zahlen und Termine zu diesem Projekt bereit.

Laufzeit	Zins	Tilgung	Zinstermin	Fälligkeit
10 Jahre	6,00 %	Annuitätendarlehen	31.12.	31.12.2032

Beteiligung:	500.000 Euro
Darlehensart:	Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt
Zinszahlungsrhythmus:	jährlich, nachschüssig (act/365)
Verfügbar ab:	24.01.2023
Mindestanlagebetrag:	250 €. Darüber hinaus jeder durch 50 teilbare Betrag.
Maximalanlagebetrag:	Entspricht dem noch verfügbaren restlichen Darlehenskontingent, jedoch maximal 25.000 €.

Downloads

• Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB)

Darlehensvertrag

• Darlehensvertrag (als Muster)

FAQ

Welche Kosten entstehen für mich bei der Nutzung der DKB-Crowd?

Ihnen als Anleger:in entstehen keinerlei Kosten. Die Registrierung und die Darlehensvergabe sind für Sie kostenfrei.

Was geschieht, wenn ich nicht innerhalb der Frist zahle?

Überweisen Sie den Betrag nicht fristgerecht, wird das abgegebene Angebot zur Darlehensvergabe unwirksam. Falls der Zeitraum für die Darlehensvergabe noch läuft und die gesamte Fundingsumme noch nicht erreicht wurde, besteht die Möglichkeit, neu zu investieren.

Kann ich von der Darlehensvergabe zurücktreten?

Mit dem Abschluss des Investitionsprozesses durch Klick auf „Jetzt zahlungspflichtig investieren“ gilt Ihr Darlehensvertrag als geschlossen. Sie können dann Ihren Vertrag innerhalb von 14 Tagen ohne Angabe von Gründen mittels eindeutiger schriftlicher Erklärung, z. B. per Brief, Telefax oder E-Mail, widerrufen. Danach können Sie bis zum Abschluss der Laufzeit nicht mehr von Ihrer Darlehensvergabe zurücktreten.

Was geschieht, wenn die angestrebte Fundingsumme nicht zustande kommt?

Kommt die für ein Projekt geplante Fundingsumme nicht zusammen, hat der Projektträger einmalig die Möglichkeit, die Angebotsfrist auf einen Angebotszeitraum von maximal 12 Monaten auszudehnen. Sollte auch in diesem Zeitraum die Fundingsumme nicht erreicht werden, werden den Anleger:innen ihre Anlagebeträge wieder ausgezahlt.

Sind die Zinseinnahmen aus dem Crowdinvesting steuerpflichtig?

Ja. Die Zinsen aus dem Crowdinvesting unterliegen, wie auch andere Kapitalerträge, der allgemeinen Steuerpflicht. Ab dem 01.01.2023 werden die Kapitalertragssteuer direkt von der secupay AG an das zuständige Finanzamt abgeführt. Die secupay AG ist ein BaFin zugelassenes Zahlungsinstitut und ist im gesamten Zahlungsprozess eingebunden. Sie haben die Möglichkeit, eine Nichtveranlagungsbescheinigung einzureichen.
Die Einreichung eines Freistellungsauftrags ist leider nicht möglich.

Sind auch Bankkonten aus anderen Ländern möglich?

Aktuell benötigen Sie für die Vergabe eines Nachrangdarlehens mit qualifiziertem Rangrücktritt eine Bankverbindung bei einem deutschen Kreditinstitut.

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